必看！科创板上市企业知识产权问题观察

新年伊始，科创板又开始了新一轮逐鹿打新。过去一年，我们看到了中国高科技企业在科创板乘风破浪昂扬发展，展现了科创板作为国家高科技领域“孵化器”的重要推动作用，同时发挥着我国经济转型的改革“试验田”功能。上海证券交易所设立科创板至今，已有383家企业成功登陆上市，总市值更是超过了5万亿元，有效驱动传统经济转型升级，助力中国经济高质量发展。科创板自开放注册以来，不少企业因知识产权审核问题被阻拦在科创板IPO门外，因此，本文围绕科创板设立背景、企业上市遇到的问题、科创板企业专利现状和科创企业面临的专利风险等问题，为科创板拟IPO企业增强知识产权风险意识抛砖引玉。

 >>>  科创板设立背景及企业上市问题

• 2018年11月5日，上海证券交易所设立科创板并试点注册制。

• 2019年1月23日，中央全面深化改革委员会第六次会议审议通过了《在上海证券交易所设立科创板并试点注册制总体实施方案》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。

• 2020年3月，证监会出台《科创属性评价指引（试行）》，即科创属性评价指标“3+5”，2021年4月16日，证监会修订公布了该评价指引，新增“研发人员占比超过10%的”的注册要求，进一步完善了科创属性的筛选标准，形成“4+5”的评价指标。

科创板的成功设立将更好地服务在战略性新兴产业具备核心技术、行业领先、有良好发展前景的优质企业，进一步完善支持创新的资本形成机制。

知识产权作为科创属性评价的“硬”指标，反映出企业核心技术成果商业化过程中的行业竞争力，是IPO上市前后最为关键的审查环节之一。据图1统计，截至2021年12月29日，有将近200家拟科创板IPO企业“折戟”，而知识产权侵权诉讼、知识产权权属纠纷、与知识产权紧密结合的技术先进性信息披露等成为阻碍上市的核心问题。

（以上信息来自公开数据整理）

下文将从企业的多维度专利现状分析，以及专利纠纷风险角度出发，为科创板拟IPO企业如何加强知识产权工作，顺利登陆科创板提供借鉴和参考。

 >>>  科创板企业专利现状与风险分析

从图2可以看出，科创板已上市企业在科技创新方面，专利成果产出数量逐年快速增加，逐步强化核心技术研发的领先优势，突出了“核心技术与研发进展”关键内容的披露要求，严格匹配科创属性评价标准，体现了科创企业“硬”科技底色。

图2 科创板企业专利申请趋势

但从（图3）已上市企业2019年、2020年以及2021年专利申请数据分析发现，其上市前后1~3年内专利申请量有较为明显的的增长。

图3 不同年度科创板上市企业的专利申请趋势

首先，从专利申请趋势（图2和图3）可以看出，国内科创上市企业专利申请逐年增加，但是部分企业（如：“上海芯龙半导体”上市前专利“突击”）为满足科创板上市要求集中申请的现象普遍存在。

其次，作为科创板上市企业，其掌握的核心技术应当在国内外重点市场得到较好的专利布局。进一步分析科创板上市企业的海外专利布局现状（图4），可以看出美国和欧洲是科创上市企业对标国际最为重视的海外市场，通过WIPO（世界知识产权组织）申请PCT专利进而布局海外是多数科创板上市企业的主要选择途径。

图4 科创企业海外专利布局情况

接着，从智慧芽数据库的专利价值和合享数据库的价值度两个维度分析（图5）可以发现，目前科创板上市企业已经拥有较多数量的高价值专利，但是低价值专利的占比仍然较高，整体上，与国际先进高科技企业核心专利技术持有量仍有一定的差距。说明科创板上市企业整体评价看已具备关键核心技术的创造能力，但高价值专利数量占比少的问题不可忽视，反映出企业研发产出存在管理缺陷，影响企业上市后的可持性发展评价。

图5 科创板企业专利价值分布

另从专利文本质量评价维度看，科创上市企业专利申请权利要求数量较多（图6），表明科创板上市企业的专利保护意识相对较高，保护效力明显较低的专利占比较小。其中作为科创板上市企业保驾护航的优质专利代理机构功不可没（图7），可以作为拟科创上市企业选择的参考。以上说明科创板企业专利质量整体较好，优质专利代理机构是其首选。

图6 科创板企业权利要求数分布

图7 专利代理机构代理科创板企业专利申请量排名

上述针对科创板企业的整体分析结论可以作为后备上市企业的参考，为拟IPO企业提升知识产权综合水平提供借鉴。与此同时，科创板上市企业面临的知识产权风险也是重点梳理的关键问题。

从全球来看，近10年来，专利侵权案件数量持续呈现高发态势（图8）。

图8 近10年全球专利侵权诉讼案件

自2019年6月科创板正式开板以来，已有多家企业在上市过程中遭遇知识产权法律问题阻拦，虽然近年侵权纠纷呈现出多样化的“非理性”趋势，但通过专利诉讼仍然是竞争对手最惯用的“狙击”工具。据不完全统计，上交所已累计发布超百份专利涉诉公告（图9），并且诉讼时间不断提前、商业竞争属性持续攀升。

图9 近10年科创板企业专利侵权诉讼案件

专利权属风险也不容小觑。虽然近3～5年的已立案案件暂未披露（图10），但2019年作为科创板的开放第一年，就见证了专利权属纠纷案件数量的爆发增长，更多有关拟上市企业的专利权属诉讼纠纷见诸报道，逐渐成为挡在科创企业上市路上的另一只拦路虎。专利权属纠纷在已上市中同样屡见不鲜。拟科创板上市企业需要针对合作研发、委托研发、第三方技术转让等方式获得的知识产权开展深入的尽职调查并形成应对策略，以提前应对科创板上市阶段的风险。

图10 近10年科创板企业专利权属案件

从上述针对科创板企业的专利现状及其所面临的专利风险的分析，科创板拟IPO企业如何来提升自身的知识产权属性呢？笔者建议从以下维度开展。

首先是系统性“专利补强”。

可以从以下三方面考虑：

• 建立核心技术专利围墙（数量补强）：知识产权数量是衡量企业技术成果的因素之一，也是科创属性评价的重要工作。拟上市企业需尽早围绕核心技术和产品建立专利导航预警专题数据库，以专利大数据为指引，调整研发方向，以此开展专利挖掘布局工作，有助于提升研发效率，避免重复研发；

• 围绕核心技术高价值专利培育（质量补强）：拟上市企业可建立符合自身实际情况的专利预审机制，建立代理服务机构准入机制，建立向高质量专利产出倾斜的知识产权激励机制，构建自身的高质量专利工作体系；

• 应对核心技术全球诉讼风险（空间补强）：拟上市企业应重视海外专利布局，通过开展专利数据、技术数据、产品数据、市场数据等多维度数据分析，筛选重点布局市场，为重点市场和拟开拓市场构建专利保护墙。

其次是全方位“风险管控”。

可以从以下四个方面着手：

• 建立健全以研发管理为核心的全流程风险管理体系：应尽早建立健全企业自身的知识产权管理体系和制度，既是满足科创板上市对企业内部控制制度的基本要求，也是企业通过制度建立及执行防控自身知识产权管理风险的客观要求。其中，企业知识产权管理制度应当嵌入到人力、行政、采购、研发、市场、销售、投融资等企业经营的各个环节，覆盖商业秘密、商标、专利、著作权、数据等全部知识产权及相关类型，并按照PDCA原则进行制定和实施；

• 管控经营全链知识产权风险：在企业申报科创板IPO开始之初，应当先进行系统性、全链条的风险评估，评估内容包括企业的专利是否可能被宣告无效、核心技术与产品是否可能侵犯第三方专利权、专利数量是否满足等，充分预估企业上市之后可能会遭到哪些狙击，以及如被狙击成功，可能会导致哪些后果，并制定应急预案；

• 积极应对专利纠纷诉讼：若在企业申报科创板IPO过程中出现相关专利纠纷，应及时采取应对措施，切忌犹豫不决，以防阻碍企业的IPO之路、甚至被终止审核，即便最终成功上市，也会严重打击潜在投资者对企业的信任度；

• 重点识别专利权属风险：一方面，在人员管理上上重点关注和识别核心技术人员的职务发明纠纷风险；另一方面，在研发管理上重点关注和识别合作开发成果权属披露风险。

最后，展望2022年，各地积极开展科创板企业辅导上市重点工程，企业遭遇知识产权阻击会成为全社会更加关注的热点话题，企业需要练好知识产权“内功”，才能防范风险于未然。