5G建网缩水对相关产业链影响几何？

继2019年9月9日，中国联通发布上市公司公告正式宣布与中国电信合建5G网络后，2020年5月20日，中国移动发布消息宣布与中国广播电视网络有限公司签署5G共建共享合作框架协议，开展5G共建共享以及内容和平台合作，中国广电获得5G商用牌照以来，谁将与广电共建5G的猜测从未间断，至此终于尘埃落定。

从2019年6月6日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照至今即将满一年的时间，我国的5G建设稳步推进，四家运营商形成了：中国电信+中国联通、中国移动+中国广电两两合作的基本格局。我国的5G网络建设也从当初预期的四张网络缩减至两张网络。当初说好的四张网怎么就变成了今天的两张网呢？

中国广电建设5G的“优”与“忧”

回顾中国广电的发展，建设5G之路有优势也有忧虑。其一经成立就肩负重任，手握各种优势资源。2016年5月5日，工信部向中国广播电视网络有限公司颁发了《基础电信业务经营许可证》，中国广电成为我国第四大基础电信运营商；2019年6月6日，工信部向中国广电发放5G商用牌照，5G牌照加上700Hz黄金频段资源，中国广电成为众人眼里握有一手好装备的幸运玩家；2020年初，工信部依申请向中国广电颁发4.9GHz频段5G试验频率使用许可，标志着中国广电在相关地区正式获得5G频率使用权。2月10日，工信部分别向中国电信、中国联通、中国广电颁发无线电频率使用许可证，同意三家企业在全国范围共同使用3300-3400MHz频段频率用于5G室内覆盖。

但是，再多资源的加持也掩盖不了其先天发展不足的忧虑，中国广电被大众认可的程度远远不及三大老牌运营商，并且，还未完全整合全国有线电视网络为统一的市场主体，一网整合之路任重道远。加之在2G/3G/4G技术和基础设施建设上可以说毫无积累，在网络现有资源、人才、技术、资金等方面都难以和三大老牌运营商比肩，直接开始5G网络建设其压力可想而知。正是基于对这种不足的清醒认识，选择和强大的中国移动深度合作成为不二之选，这能够让广电在5G窗口期迅速形成商用能力，借助中国移动的力量加快实现5G商用部署。

都是合作，不同之处在哪里？

5G时代背景下四家运营商形成中国电信+中国联通、中国移动+中国广电两两合作的基本格局。

中国电信和中国联通的“合”而不同。根据合作协议，联通运营公司将与中国电信在全国范围内合作共建一张5G接入网络, 双方划定区域，分区建设，各自负责在划定区域内的5G网络建设相关工作，谁建设、谁投资、谁维护、谁承担网络运营成本。5G网络共建共享采用接入网共享方式，核心网各自建设，5G频率资源共享。双方联合确保5G网络共建共享区域的网络规划、建设、维护及服务标准统一，保证同等服务水平。双方各自与第三方的网络共建共享合作不能不当损害另一方的利益。双方用户归属不变，品牌和业务运营保持独立。

中国移动和中国广电的美美与共。根据合作框架协议，中国移动拥有2.6GHz和4.9GHz 5G频段，中国广电拥有700MHz和4.9GHz 5G频段，双方将充分发挥各自优势，本着“共建、共享、共赢”的共识，基于“平等自愿、共建共享、合作共赢、优势互补”的总体原则，开展5G共建共享，以及内容和平台合作。

中国移动和中国广电的合作模式总结而言就是以下几点：

1、共同建设700MHz 5G无线网，资产各占50%。

2、700M频段5G网的维护工作由中国移动承担，广电支付维护费用。

3、中国移动向广电有偿提供5G承载网。

4、中国移动向广电有偿开放2.6G频段5G网络。

5、中国移动向广电用户有偿提供2G、4G、5G网络服务。

6、中国移动为广电有偿提供国际业务转接服务。

可以看出虽然都是合作，但是合作模式的差距还是非常大的，中国电信和中国联通的合作保持了建网的独立性，各自独立建网然后共享网络和频谱资源。而中国移动和中国广电的合作，看上去中国广电好像不需要做什么，只需要出700M频率、出钱，剩下的共用中国移动的资源即可。电信联通组合更注重地域上的合作，这是由电信联通各自在南北资源上的投入和布局差异决定的；广电移动组合则更多体现资源的互补，因为中国广电5G建设过程中缺的就是资源。

“四网”变“两网”并非都是坏事！

当初，中国广电入局5G建设，业界普通认为多一家运营商，也就多了一张5G网络。建网需求的增加势必能够带动5G网络配套产品需求的增长，可以刺激配套产品市场的发展。到如今，不仅“四网”没了，连“三网”都保不住，直接缩减成“两网”，那些对5G建网拉动市场需求增长寄予厚望的市场主体被打了个措手不及。然而对于5G产业的发展而言，合作建网，共享资源并非都是坏事。

首先，最明显的一点就是合作建网节约了建网成本，最大化利用资源，加快了我国5G网络建设和普及商用的速度，最终方便的还是广大用户。其次，在四大运营商两两的组合模式下，覆盖全国的5G精品网轮廓初显。面向乡村、边疆等偏远地区，利用700MHz低频广覆盖的优势，可以快速实现农村、水域等地域的5G网络覆盖，满足无人机、应急抢险、环境监测等特殊场景下的5G应用需求。再次，两两组合的模式加速了建网速度，同时也加剧了运营商间的竞争，两方5G阵营下用户选择非此即彼，两两组合的竞争将从单纯的价格竞争扩展到全方面的生态竞争，在价格、服务、网络、内容、业务等多方面进行较量。在此情形下运营商在面对5G网络建设相关配套产品的集采时，其议价能力并不会有效提高，这对于市场发展而言无疑是利好的。

再过几天我国5G商用即将迎来一周年的时间节点，在过去的一年时间里我国5G建设取得了长足进步，基站数量，用户数量都达到了一定规模，5G应用也加速落地。5G建设格局由最初预期的四张牌照四张网络，组合成现在的四张牌照两张网络的新格局。新模式新格局下，我国5G建设进程将加速推进，网络覆盖范围，用户数量都将会进一步提升，为我国数字经济的发展提供强有力的支撑；中国广电在新模式新格局之下如果抓住机遇，在5G建设方面取得突破性进展，必将丰富我国5G应用场景，特别是在超高清视频互动等领域大有作为，推动我国5G产业渐趋成熟；5G产业链企业不可避免将受到影响，竞争加剧限制了运营上的议价空间，5G建设相关产品集采红利或可提前释放。